De financieringsparagraaf in de begroting is een belangrijk instrument voor het transparant maken en daarmee voor het sturen, beheersen en controleren van de financieringsfunctie. Bij de inrichting van de financieringsfunctie staat beheersing van het renterisico centraal.
Rentevisie
De tarieven in de geld- en kapitaalmarkt bevinden zich op een historisch laag niveau. Het inschatten van deze tarieven is lastig. Het rentepercentage van de nieuw af te sluiten langlopende geldlening van twintig jaar zonder aflossingen was begroot op 2,0% over het jaar 2016. In de realisatie bleek de rente onder dit percentage te liggen. Ook de tarieven op de geldmarkt waren lager dan begroot en vaak zelfs negatief! In totaal is er in 2016 een rentevoordeel van € 0,2 miljoen behaald.
Kasgeldlimiet
De kasgeldlimiet geeft aan hoeveel het waterschap kort mag financieren als percentage van de begroting.
Kasgeldlimiet 2016 (bedragen x € 1.000.000)
Omschrijving | 1e kwartaal | 2e kwartaal | 3e kwartaal | 4e kwartaal | |
---|---|---|---|---|---|
4. | Vlottende schuld minus | 18,6 | 18,8 | 13,1 | 4,0 |
5. | Kasgeldlimiet | 16,7 | 16,7 | 16,7 | 16,7 |
6. | Ruimte onder de kasgeldlimiet | - 1,9 | - 2,1 | 3,6 | 12,7 |
Berekening kasgeldlimiet | |||||
7. | Begrotingstotaal | 72,5 | 72,5 | 72,5 | 72,5 |
8. | Percentage regeling | 23% | 23% | 23% | 23% |
5. | Kasgeldlimiet (7 x 8) | 16,7 | 16,7 | 16,7 | 16,7 |
Uit bovenstaande tabel blijkt dat in het verslagjaar is voldaan aan de kasgeldlimiet. In het eerste en tweede kwartaal is de kasgeldlimiet overschreden, waarna maatregelen zijn getroffen in de vorm van het afsluiten van een langlopende lening.
Renterisiconorm
De renterisiconorm heeft als doel om het renterisico bij herfinanciering te beheersen. De renterisiconorm houdt in, dat de jaarlijkse verplichte aflossingen en de renteherzieningen niet meer mogen bedragen dan 30% van het begrotingstotaal bij aanvang van het jaar.
Renterisiconorm 2016 (bedragen x € 1.000.000)
Renterisiconorm | Jaar 2016 | |
---|---|---|
1 | Renteherzieningen | - |
2 | Aflossingen | 6,9 |
3 | Renterisico (1 + 2) | 6,9 |
4 | Renterisiconorm | 21,8 |
5 | Ruimte onder renterisiconorm | 14,9 |
Berekening renterisiconorm | ||
4a | Bruto begrotingstotaal | 72,5 |
4b | Het bij ministeriële regeling vastgestelde percentage | 30% |
4 | Renterisiconorm (4a x 4b) | 21,8 |
Schatkistbankieren
Eind 2013 is de Regeling Schatkistbankieren van kracht geworden in het kader waarvan de decentrale overheden hun overtollige middelen, boven een bepaalde drempel, dienen af te storten bij het ministerie van Financiën. Het toetsen of de regeling op de juiste wijze wordt uitgevoerd vindt plaats op kwartaalbasis.
Berekening drempel schatkistbankieren 2016 (bedragen x € 1.000.000)
Schatkistbankieren | Jaar 2016 | |
---|---|---|
1. | Begrotingsomvang | 72,5 |
2. | Percentage drempel | 0,75% |
3. | Drempel schatkistbankieren (1 x 2) | 0,54 |
In geen van de kwartalen van het jaar 2016 is de drempel schatkistbankieren overschreden.
Financieringsbehoefte
Op 30 maart 2016 is er een nieuwe geldlening met een hoofdsom van € 7,0 miljoen en een looptijd van 30 jaar aangetrokken tegen een te betalen rentevergoeding van 1,505% per jaar.